미국 국채금리가 5%를 넘는 고금리 시대예요. 같은 돈을 다섯 군데에 넣었을 때 세금을 떼고 실제로 얼마가 남는지, 금리와 환율이 바뀌면 결과가 어떻게 달라지는지 한 번에 비교해 드려요. 무엇을 사라고 추천하는 계산기가 아니라, "이렇게 되면 이렇게 된다"를 보여 주는 계산기예요.
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같은 돈·기간·환율에서 금리만 바꿔 본 세후 수익이에요. 칸이 색칠된 열이 지금 고른 시나리오예요. 옆으로 길게 차이가 나는 줄일수록 금리에 민감한 선택지예요. 최악 칸은 네 금리 시나리오에 더해 환노출이면 환율이 10% 내린 경우, 미국 주식은 끝날 때 주가가 20% 빠진 경우까지 넣어 가장 나쁜 값을 골랐어요.
눌러서 선택지별 계산을 펼쳐 보세요. 이자(또는 수익) → 가격 변화 → 환율 → 세금 순서예요.
기준: 금리 기본값은 한국은행·저축은행중앙회·미 재무부 자료를 모은 예나준 주간 금리 동향. 세금은 2026년 10월 기준 소득세법(이자·배당소득 15.4%, 해외주식 양도소득 22%·연 250만 원 기본공제)을 단순화해 적용했어요. 장기채 가격 변화는 듀레이션·볼록성으로 근사한 값이에요. 입력한 내용은 저장하거나 전송하지 않아요.
다섯 선택지는 무엇에 돈을 거는지가 달라요. 예금과 파킹형 ETF는 원화 이자만 받아요. 미국 단기채는 미국 금리와 환율에, 미국 장기채는 여기에 금리 방향까지, 미국 주식은 기업 이익과 환율에 걸어요.
꼭 기억할 것 — 이 계산기는 미래를 맞히는 도구가 아니에요. 내가 감당할 수 있는 최악의 칸이 어디인지 확인하는 도구예요. 투자 판단과 결과의 책임은 본인에게 있어요.
예금은 가입할 때 금리가 1년 동안 고정돼요. 그래서 계산기는 1년마다 만기가 되면 그때 금리로 다시 넣는다고 계산해요. 반대로 파킹형 ETF와 미국 단기채는 금리가 바뀌면 거의 바로 따라 움직여요.
환헤지는 "나중에 지금 환율로 달러를 팔겠다"는 약속을 미리 걸어 두는 거예요. 이 약속의 값은 대략 두 나라 금리 차이만큼이라, 미국 금리가 한국보다 높으면 그 차이만큼 수익이 깎여요. 그래서 환헤지한 미국 단기채는 결국 한국 단기 금리와 비슷해져요.
국내 상장 해외 ETF는 수익에 15.4%(배당소득세)를 떼요. 미국 ETF를 직접 사면 매매 차익은 연 250만 원 공제 후 22%(양도소득세)예요. 수익이 크면 직접 투자가, 작으면 국내 상장이 유리한 경우가 많아요. 다만 국내 상장 쪽 수익은 금융소득에 더해져서, 이자·배당이 한 해 2,000만 원을 넘으면 종합과세될 수 있어요.
개별 미국채를 직접 사면 이자에만 15.4%가 붙고, 사고팔아 생긴 차익은 과세하지 않아요. 그래서 이자가 낮은 채권을 싸게 사는 방식이 절세로 쓰이기도 해요. 계산기는 ETF 기준이라, 직접 채권 투자는 세금이 이보다 적게 나올 수 있어요.